Los inversores retiran 8.000 millones de libras de los fondos ESG en medio de una reacción de lavado verde

Los inversores globales retiraron £8 mil millones de libras de fondos ESG el año pasado en medio de una reacción violenta por el lavado verde y las promesas “vagas” que ofrecen.

Las cifras del grupo industrial Calastone muestran que el auge de tres años de los fondos centrados en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza ya había terminado.

De 2020 a 2022, se invirtieron £40 mil millones en ESG, lo que resultó ser una bendición para los administradores de fondos activos, dijo Calastone.

Esto fue “sorprendentemente” seis veces la inversión comprometida en fondos que no tenían compromisos ESG específicos.

Pero el año pasado los inversores retiraron miles de millones, incluidos 2.900 millones de libras en Europa, donde se observó por primera vez la reversión, y 940 millones de libras en el Reino Unido. Ahora se ha extendido, dijo Calastone.

Cambio de sentido: el jefe de Blackrock, Larry Fink, estuvo una vez a la vanguardia del movimiento ESG, pero dijo el año pasado que había dejado de usar el término.

Cambio de sentido: el jefe de Blackrock, Larry Fink, estuvo una vez a la vanguardia del movimiento ESG, pero dijo el año pasado que había dejado de usar el término.

El aumento reflejó la demanda de invertir de manera ética respaldando a empresas que reducen las emisiones de carbono o abordan la discriminación en el lugar de trabajo.

Por lo general, se podría esperar que los inversores ESG eviten a las grandes empresas petroleras o fabricantes de armas.

Pero ha sido víctima de divisiones políticas, particularmente en Estados Unidos. Y la tendencia también ha sido objeto de acusaciones de ‘lavado verde’: la idea de que algunas empresas hacen alarde de sus credenciales ambientales, exagerando su efecto.

Larry Fink, jefe del gigante de gestión de activos Blackrock, estuvo alguna vez a la vanguardia del movimiento, pero dijo el año pasado que había dejado de usar el término. Calastone dijo que el cambio del año pasado había sido “sorprendente”.

El informe añade: “La gran reacción ESG refleja acusaciones de lavado verde y una creciente preocupación de que ESG sea simplemente demasiado vago para satisfacer las preocupaciones de los inversores”.

Por ejemplo, un fabricante de automóviles que haya mejorado sus estándares de gobernanza podría calificar para formar parte de un fondo ESG, aunque un inversor típico no espere que lo haga.

“Ya sea porque la gente realmente no cree que las empresas estén siguiendo el camino ESG, o porque están perdiendo la fe en la capacidad de la industria de gestión de fondos para diferenciar efectivamente entre empresas que cumplen con los más altos estándares y aquellas que no, ha habido una clara ruptura en la tendencia”, afirmó Calastone.

“2023 es el primer año desde al menos 2019 en el que los fondos de renta variable no ESG han atraído más capital que los ESG”.

En general, los inversores retiraron 5.600 millones de libras de los fondos de acciones el año pasado y fueron “especialmente negativos” a partir de mayo, dijo Calastone.

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